Edouard VIII nait à Richmond upon Thames dans le Surrey, fils aîné de Leurs Altesses Royales le duc et la duchesse d'York. Le duc d'York, qui devint ensuite le roi Georges V, était le deuxième fils d'Albert Édouard, prince de Galles (le futur Édouard VII), lui-même fils aîné de la reine Victoria Ire. La duchesse d'York, antérieurement Son Altesse Sérénissime la princesse Marie de Teck, était arrière-petite-fille du roi Georges III et nièce de la reine Victoria Ire. Dès sa naissance, Édouard était troisième en l'ordre de succession au trône, derrière son grand-père et son père. Appelé David au sein de sa famille, il devint automatiquement duc de Cornouailles et de Rothesay, comte de Carrick, baron de Renfrew, seigneur des Îles, prince et grand sénéchal d'Écosse, lors de la succession de son père le 6 mai 1910. Il fut créé prince de Galles et comte de Chester le 2 juin 1910 et fut officiellement investi de ces titres lors d'une cérémonie spéciale au château de Caernarfon au pays de Galles. Ce fut la première fois depuis le Moyen Âge qu'un tel événement se produisait au pays de Galles; la décision fut prise à l'instigation du politicien gallois David Lloyd George, alors chancelier de l'Échiquier du gouvernement libéral. Il commença alors un voyage en France qui durera trois ans, instruit par un precepteur, M. Escoffier, un des premiers professeurs de l'Ecole libre des sciences politiques.
Au début de la Première Guerre mondiale, David était d'âge mûr et avait hâte de participer. Il lui fut permis de se joindre à l'armée mais il ne fut jamais envoyé servir là où sa sécurité aurait pu être compromise. Après la guerre, une série de relations amoureuses avec des femmes mariées contribua à inquiéter ses parents très conservateurs. Parmi ses amoureuses sont dénombrées Freda Dudley Ward (née Winifred May Birkin, femme de William Dudley Ward puis de Pedro, marquis de Casa Maury), ainsi que la vicomtesse Furness, née Thelma Morgan. Cette dernière lui fit connaître Wallis Simpson, une Américaine qui avait divorcé de son premier époux en 1927 et était alors la femme d'un homme d'affaires américain. Mme Simpson et le prince de Galles tombèrent amoureux pendant que la maîtresse du prince, lady Furness, était à l'étranger. Suite à la mort de son père le 20 janvier 1936, il fit scandale en regardant la proclamation de sa propre accession au trône par une fenêtre, en compagnie de Mme Simpson, elle-même toujours mariée.
Il parut impossible pour le roi de se marier avec Mme Simpson, même après son deuxième divorce. Les deux précédents époux étaient tous les deux en vie et lui même était le chef de l'Église d'Angleterre, qui interdisait le remariage après le divorce. On proposa des alternatives, comme un mariage morganatique, mais Édouard s'obstina à vouloir se marier avec Mme Simpson et il finit par renoncer au trône le 11 décembre 1936. Deux raisons politiques sont aussi avancées pour expliquer son abdication. Tout d'abord, le couple aurait voulu intervenir en politique, alors qu'en Angleterre, "le roi règne, mais ne gouverne pas". Ensuite, le roi, apparenté à plusieurs familles princières allemandes, était proche de nombreux notables qui soutenaient le nazisme. Dans ces conditions, le gouvernement - et Stanley Baldwin - n'a pas souhaité conserver Edouard VIII comme roi.
L'abdication d'Édouard VIII provoqua une instabilité constitutionnelle, et le trône passa à l'héritier présomptif, le frère cadet du roi, Albert, duc d'York, qui devint le roi Georges VI du Royaume-Uni. Le 8 mars 1937, Georges VI éleva son frère au rang de duc de Windsor, mais spécifia que ni sa femme, ni ses descendants, n'auraient la qualification d'Altesse Royale. Cela contribua à envenimer encore davantage les relations entre le duc et la famille royale, relations qui étaient devenues tendues à cause de l'indulgence du duc sur le sujet des régimes totalitaires en Europe. En effet, il n'avait jamais caché son admiration pour le volontarisme du chancelier Adolf Hitler sur le plan économique suite à la crise mondiale du début des années 1930.
Le duc épousa Mme Simpson dans une cérémonie privée le 3 juin 1937 au château de Candé à Monts en France appartenant à Charles Bedaux. Leur voyage de noces sera une croisière sur la mer Méditerranée, qu'ils commencent à partir d'un port de l'Italie mussolinienne. Le duc pensait revenir au Royaume-Uni après un ou deux ans d'exil en France (où il bénéficia d'une exonération d'impôts et d'un hôtel particulier de la part du gouvernement français), mais le roi, avec l'appui de sa mère, la reine Marie, et de sa femme, la reine Élisabeth, le menaça de lui retirer sa pension s'il revenait au Royaume-Uni sans y être invité.
Après la défaite de la France, il se réfugia en Espagne, puis au Portugal. Il suscita l'inquiétude de Churchill qui craignait que le Duc ne soit manipulé par les partisans d'une paix de compromis avec le Reich. Il fut alors nommé gouverneur des Bahamas, un poste qu'il garda jusqu'en 1945 ; le couple retourna ensuite en France, où il passa la plupart du restant de sa vie très mondaine. Il revint plus tard voir les autres membres de la famille royale à plusieurs reprises, mais sa femme n'y fut jamais acceptée. Il est mort en 1972 à Paris, et son corps fut renvoyé au Royaume-Uni pour être enterré à Frogmore, près du château de Windsor. La duchesse de Windsor, lors de sa mort une décennie et demie plus tard, fut enterrée à ses côtés. Ils n'eurent aucun enfant.