Ce dernier fut assassiné le 15 août 1930. Presque en même temps, trois de ses capo disparaissent : Alfred Mineo et Steve Ferrigno, qui dirigeaient ensemble l'une de ses équipes, et Gaetano Reina. Une guerre sans merci éclate alors entre les deux clans restant : la famille Masseria et la famille Maranzano (Guerre des Castellammarese). Mais Salvatore Lucania alias Charles Lucky Luciano et Vito Genovese, devenus ses lieutenants, lassés par cette guerre ne tarderont pas à le trahir avec la complicité de Salvatore Maranzano. Il sera tué le 10 avril 1931, pendant qu'il déjeune en compagnie de Luciano, qui entre-temps a pretexté aller aux toilettes, par un groupe de Salvatore Maranzano comprenant notamment Benjamin Bugsy Siegel. Maranzano deviendra alors Boss of bosses ou Capo di tutti capi.
Giuseppe Joe The Boss Masseria(1887- 10 avril 1931) était l'un des cinq lieutenants (caporegime) de Peter Morello, alors seul et unique parrain à New York.